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瑞信被瑞銀接收 AT1債券價值被減記註銷 歐美AT1信心危機發酵

瑞士聯邦委員會3月19日,在伯爾尼召開新聞發佈會,宣佈瑞銀集團以30億瑞士法郎(約合254億港元)收購瑞士信貸銀行(瑞信)。合併將於2023年底前完成。

瑞士央行在聲明中表示:「瑞銀收購瑞信,意味着我們找到了在這種特殊情況下確保金融穩定和保護瑞士經濟的解決方案。」

瑞士聯邦政府表示,最近的流動性外流和市場波動表明,恢復必要的信心已不再可能,採取迅速且能穩定局勢的解決方法是「絕對有必要的」,「這個方案就是瑞信銀行被瑞銀集團收購」。

據法新社報道,沙特國家銀行去年11月投資55億沙特里亞爾(約15億美元)獲得瑞信9.88%的股份。按照19日達成的32.4億美元的收購價格,沙特國家銀行所持9.88%的瑞信股份市值還剩大約3.2億美元,在幾個月時間,損失近12億美元。

2022年12月,沙特國家銀行披露,對瑞信的投資不到其總資產的0.5%。

瑞銀宣布接手瑞信後,對歐美銀行業信任危機的避險情緒仍彌漫市場。

瑞信價值約160億瑞士法郎 (約1350億港元) 的額外一級資本 (AT1) 債券價值將完全註銷(減記)。

瑞士金融監管機關 Finma 發布聲明表示,由於政府提供了額外支持,瑞信 AT1 債券將全額減記,以增加該行核心資本,以避免納稅人承擔一但銀行倒閉衍生的損失。

多家外媒報道指,這個舉動可能給總規模2750億美元的AT1市場帶來災難。

投資銀行高盛一名策略師指出,瑞士當局決定註銷瑞信額外一級資本債券(AT1)令人擔心長遠這類債券的需求可能受到永久破壞,投資者將重新評估風險回報,特別在金融壓力加劇的時候。

19日,AT1債券市場就出現了裂縫。

據Advantage Data Inc.的數據顯示,德意志銀行發行的12.5億美元AT1債券上周下跌10%至票價的79%左右。

而據MarketAxess的數據顯示,瑞銀集團發行的25億美元債券的價格也下跌約5%至面值的95.5%。

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